老年投资学

　　老年投资学

　　上海朱女士：我年收入7万元，先生16万元，年终奖10万元，三套房产，两位老人都有医保和退休金，也没在一起住。我手里的活期存款大概有40万元，外面有投资大约60万元。我和先生只有单位上的保险。月支出大约3000元，每年车险和孩子的学费，服装和文化消费大约一万五千元。

　　我们已经40岁了，想规划一下养老金和孩子的教育金。理财专家：你家庭年总收入33万元，支出4.1万元，结余28.9万元，结余比率88%,如果合理投资你家的财富会增长的很快。保险方面建议增加意外和定期，你和丈夫合计保额200万元左右。大病险如果不喜欢就不要买，一是年龄大缴费很高，没病又是一种很大的支出，我希望你们通过自身的投资来解决这块风险。不知孩子多大，但将来的教育费是很高的。

　　有3套房，已足够，不建议你再购房投资，房产投资费用大，收益小。今后房价不会大幅增长。孩子的教育和家庭的养老可通过金融投资来完成，但不能盲目，应科学理财。现在金融产品很多，一不小心会步入陷阱，这些需求是刚性的，要安全，稳定增长。

　　商机网教你如何做基金定投：广西周先生：我的工资每月都只会剩300多块钱，担心自己以后没有保障。想为自己存点钱，最好是长期的。想买个基金定投，但是不知道怎么买！理财专家：到银行开一个户，选择一个可以定投的基金，然后告诉银行工作人员，这个基金我是要每月定投的，你只要办理好这个手续后，银行每个月会自动从你账户中转入一笔你指定的金额到基金账户中去，你只要保证你的卡上有该笔资金就可以。

　　三口之家如何理财：山西白先生：我年收入总计10万元左右，有住房一套，无负担，现存款8万元。孩子一岁半，每月支出5000元左右，包括保姆1300元，水电煤气300元，话费100元，打车每月400元左右，其他日常费用2900元。我目前有五险一金，我妻子和孩子无保险和收入。请教专家如何理财！理财专家：你的总收入10万元，年支出6万元，结余4万元，结余比率40%。建议买意外和寿险，因为你是家里的顶梁柱，你的任何意外都是家庭的巨大损失，先把自己的风险转移。孩子的教育，家庭的养老，都需要从现在规划。你现在拿出每月结余的40%,开始做定投，时间长了会有可观的收益，家住北京市西城区的陈大爷１６日起了个大早，但这一天，他并不高兴。在中国工商银行西城区新文化街的营业网点排了一个小时队后，他并没有如愿买到当日开始发行的２００９年第一期凭证式国债。财政部１０日发布公告，在３月１６日至２５日间发行２００９年第一期凭证式国债３００亿元。其中，３年期２１０亿元，票面年利率３。７３％，５年期９０亿元，票面年利率４。００％。“与２００８年底发行的凭证式国债相比，这期利率明显偏低。”该营业网点工作人员孙女士说。来自中央国债登记结算公司的数据显示，２００８年底发行的凭证式国债，３年期利率为５。５３％，５年期利率为５。９８％，分别较本期国债利率高出１。８０％和１。９８％。但这并没有影响到客户购买热情，记者在这里看到，购买者主要是中老年人。发售开始后不到半小时，该营业点分配的１００多万元国债就已销售一空。

　　“中午过后，还不断有客户前来咨询、购买。”孙女士说，为此，营业点还在门口贴出“本期国债已售完”的公告。1７日记者陆续电话询问了天津、山西太原、湖南衡阳等城市的银行营业网点，情况均与北京类似：凭证式国债销售“火暴”，不少营业网点在发行当日上午就告罄，购买者也是以中老年人居多。凭证式国债缘何在中老年朋友中备受“追捧”？临近退休的谢女士想法颇具代表性。“股市看不懂，基金不敢碰，还是国债稳妥。”谢女士在２００８年曾选择定投一只股票型基金，结果缩水近一半。“退休养老的钱经不起折腾；国债利率比银行高点，还不用付利息税，也没什么风险，钱反正是要存的。”尽管较２００８年末相比，凭证式国债利率明显下降，但“相较定期存款和一些银行理财产品，这样的收益率仍具有较大吸引力。”第一创业固定收益分析师刘建岩说。来自中国人民银行的数据显示，当前整存整取３年期定期存款利率为３。３３％，５年期为３。６０％，均较本期凭证式国债利率低０。４０％。有趣的是，与在中老年朋友中享受到的“热捧”不同，本期凭证式国债在众多青年朋友中却遭遇着“冷遇”。“利率太低，不合算。”今年３１岁的上海白领庄先生说出他的理由。以投入十万元为例，粗略估算，购置三年期凭证式国债，到期本息和为１１。１１９万元，利息约为１。１２万元。“还不到股市中盈亏的零头。”庄先生说。尽管２００８年在股市中亏损几十万元，但庄先生还是在一个月前再度进入股市，投入近１０万元，“目前账面浮盈就已经超过１万元”。“从历史情况看，国债在年轻人中吸引力并不高。”上海的理财分析师吴嘉犀表示，投资需要根据个人风险喜好和承受能力进行选择。对于中老年人，由于临近退休，风险承受力相对减弱，收益稳定的国债不失为一种较好的选择。相关资料显示，财政部在２００７年、２００８年均分别发行了五期凭证式国债，其中，２００７年发行３年期凭证式国债１０６０亿元，５年期４３０亿元，２００８年发行３年期凭证式国债９８０亿元，５年期３２０亿元。

　　有专家表示，鉴于未来一段时间加息可能性不大，后续发行的国债可能还会继续受到风险规避型投资者的欢迎。